La campaña 1996-97 resultó ser una temporada desafiante y de transición para el Borussia Mönchengladbach, ya que Die Fohlen finalmente terminó en el puesto 11 de la Bundesliga. El año estuvo marcado por un cambio de entrenador a mitad de temporada, de Bernd Krauss a Hannes Bongartz, y por no haber podido consolidar el buen desempeño de la temporada anterior. Liderando la ofensiva estuvo el célebre internacional sueco Martin Dahlin, quien anotó 10 goles cruciales en la liga a pesar de un breve período de préstamo a principios de la temporada. Entre los momentos destacados se incluyó una memorable participación en la Copa de la UEFA, donde el equipo logró una famosa victoria global de 6-4 sobre los gigantes ingleses Arsenal en la primera ronda, lo que proporcionó un destello de drama europeo en un año de liga por lo demás inconsistente que sigue siendo un capítulo notable en la historia del club.