La campaña 2007-08 trajo una desilusión total para el Colchester United, ya que 'The U's' terminó en un caótico 24º puesto en el Championship, lo que resultó en un devastador descenso a la tercera división. A pesar de la agitación causada por la partida de figuras clave y una defensa que concedió la asombrosa cifra de 86 goles, la temporada se iluminó con la sensacional forma del delantero Kevin Lisbie, cuyos 17 goles en liga resultaron ser un magnífico logro personal. El año tuvo un último y desafiante momento de orgullo cuando 'The U's' consiguió una histórica victoria por 2-0 sobre su rival Ipswich Town en su querido y antiguo estadio Layer Road, marcando la última victoria en liga del recinto antes de la inminente mudanza del club a un nuevo estadio. Sigue siendo un capítulo inolvidable y turbulento que cerró una era en Layer Road.